深圳2014年12月8日電 /美通社/ -- 自11月21日央行下發(fā)降息令，現(xiàn)已過去半個月時間，而距上次2012年7月6日降息已有28個月。中央宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整，牽一發(fā)而動全身，本次降息直接作用于金融、房產(chǎn)等國家主要支柱產(chǎn)業(yè)的效應(yīng)明顯。后降息時代，央行此舉對P2P行業(yè)又有何影響，行業(yè)又該如何隨勢發(fā)展？日前，華信金控集團副總裁、e人e貸總經(jīng)理盧彥舫先生接受專訪，深入解讀政府降息意圖，認(rèn)為此次降息再次印證了國家推進金融市場化的決心；預(yù)測行業(yè)前景，盧總認(rèn)為這是一個行業(yè)利好信號；而對于e人e貸來說，是一次絕佳的發(fā)展契機。

降息釋放流動性 推進金融市場化

最近半年，實體經(jīng)濟下滑導(dǎo)致國家經(jīng)濟增長壓力加大，雖然此次降息市場早有預(yù)計，但幅度之大還是超出了投資者的普遍預(yù)期。談及降息原因，盧彥舫先生認(rèn)為，央行主要還是從整體經(jīng)濟發(fā)展層面考慮，提出降息、降準(zhǔn)的措施，從而釋放流動性，降低融資成本。政府此項舉措是一個綜合的信號，一來是支持經(jīng)濟發(fā)展，另外進一步推進金融市場化。

經(jīng)濟下行期，降息政策是政府經(jīng)常用到的一個金融調(diào)節(jié)工具。盧彥舫指出，值得注意的是此次降息促使存貸差縮小、存款利率可以上浮20%，這兩點可以解讀出很多官方釋放的訊息。第一，銀行利潤率首當(dāng)其沖。降息政策剛一出臺，隨即有幾家小銀行執(zhí)行存款利率上浮20%，這對其攬存是利好，但反過來卻會增加其利潤壓力，各個銀行之間的競爭壓力也會更大。第二，這是政府對利率市場化推進的信號。原來貸款利率有上下限，現(xiàn)在逐漸放開，存款利率上一次調(diào)整是上浮10%，本次則是可以上浮20%。第三，這是政府將金融市場化進一步開放的信號。把銀行完全推向市場，讓各個銀行自己來定存貸款利率，給予其充分的定價空間。第四，這也從側(cè)面體現(xiàn)出非銀行體系金融機構(gòu)對銀行存款的壓力。

11月30日，央行、國務(wù)院法制辦就《存款保險條例（草案）》公開向社會征求意見，政府釋放另一重磅金融體系革新信號。若存款保險制度出臺，則意味著以后銀行機構(gòu)可以申請破產(chǎn)，盧彥舫先生認(rèn)為，這也是政府為把銀行真正推向市場的一個制度設(shè)計，政府現(xiàn)階段所有舉措都是為了把我國金融推向市場，這對P2P行業(yè)來說，也是一個利好信號。

P2P平臺降息是趨勢 但將據(jù)其發(fā)展而定

本次降息，政府把銀行推向市場，讓其在規(guī)定范圍內(nèi)自定存貸款利率，直接刺激部分銀行存款利率上浮，對銀行體系來說影響毋庸置疑。國家適度放手，對銀行保護適度降低，加大銀行體系之間的競爭；同時，政府推進金融市場化的決心，促使更多非銀行體系金融機構(gòu)入場，搶奪市場份額，互聯(lián)網(wǎng)金融在此契機下，風(fēng)生水起。

降息政策出臺，P2P平臺陸金所次日便迅速調(diào)低了貸款項目的利率。盧彥舫先生認(rèn)為本次降息影響較大的還是屬于銀行業(yè)，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，此項政策的調(diào)整雖然是利好信號但并沒有直接影響。至于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會不會跟風(fēng)降息，盧總認(rèn)為就我國P2P平臺整體發(fā)展的趨勢來看，即使沒有降息政策發(fā)布，其平均利率也在下降，雖然下降是趨勢，但也將是一個緩慢下浮的過程，不會因為央行降息就會大幅回落。至于陸金所立馬降息應(yīng)屬于P2P行業(yè)個例，深究原因，與其母體銀行出身有關(guān)。盧彥舫先生認(rèn)為，不會有更多的平臺跟風(fēng)降息，各個P2P平臺將會根據(jù)自身發(fā)展的實際情況而定。

盧彥舫先生表示，現(xiàn)在銀行和P2P平臺有很陡的利率差，若以后金融市場完全放開，沒有利率管制，銀行體系和民間金融體系在同一個平臺上競爭，將來各個銀行也會有高、低利率差，這樣將有個別銀行用比較高的利率吸收存款、放貸款，而互聯(lián)網(wǎng)金融的利率將會逐步和銀行利率接近，非銀行系的P2P平臺利率也會跟陸金所這樣的銀行系平臺接近，這樣將完全實現(xiàn)利率市場化。這會是一個平滑的發(fā)展趨勢，相信未來金融業(yè)將完全實現(xiàn)風(fēng)險定價。

搭建專業(yè)業(yè)務(wù)團隊  e人e貸迎來大發(fā)展

e人e 貸迎來上線半年小考，注冊用戶達1.8萬，平臺累計成交量逾2億，交出了一份亮眼的成績單。問及此次降息對e人e貸有何影響時，盧彥舫先生認(rèn)為，此次降息對P2P行業(yè)將是長期的間接利好，降準(zhǔn)、降息一段時間之后，對實體經(jīng)濟發(fā)展的刺激作用凸顯，對于e人e貸的發(fā)展來說，也是一個正面信號。盧總補充道，因為e人e貸的業(yè)務(wù)品種更多還是服務(wù)于實體企業(yè)，經(jīng)營性貸款比較多，消費性貸款較少，降息、降準(zhǔn)之后，實體企業(yè)經(jīng)營向好，對e人e貸產(chǎn)品的需求增加，也將進一步為e人e貸的發(fā)展加速。

作為P2P行業(yè)的后起之秀，盧彥舫先生表示e人e 貸平臺已經(jīng)搭建好一整套完善的業(yè)務(wù)、運營、風(fēng)控、管理體系，恰逢政府加速推進金融市場化，現(xiàn)在也正是e人e貸的大發(fā)展時期。業(yè)務(wù)團隊方面，都是精挑細(xì)選的專業(yè)人才，經(jīng)過一年多的篩選、業(yè)務(wù)磨合，現(xiàn)在每個業(yè)務(wù)員都有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)來源，團隊專業(yè)且穩(wěn)定。同時，e人e 貸對其風(fēng)控體系方面也加強了建設(shè)，各項制度、產(chǎn)品操作流程也已經(jīng)確立，現(xiàn)有贖樓、過橋、紅本抵押、安居e貸等項目的操作流程都已相當(dāng)成熟，其分級授權(quán)評審體系也為投資人的資金安全加上另一重保障。

e人e貸以“安全第一”為發(fā)展原則，雖然業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，但其每日發(fā)標(biāo)量仍控制在1-3個標(biāo)，問其原因，盧總表示主要是要考慮到平臺的安全問題，必須是項目風(fēng)險完全可控，e人e貸才會考慮發(fā)標(biāo)，以保平臺穩(wěn)健發(fā)展。為滿足投資人更多的需求，未來e人e貸也將會開發(fā)出更多的產(chǎn)品，如線上債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等，后降息時代，e人e貸必將迎來飛躍式發(fā)展。

人物簡介

盧彥舫  華信金控集團董事、副總裁 / e人e貸聯(lián)合創(chuàng)始人、總經(jīng)理

高級會計師，從事金融行業(yè)工作20多年，擁有多年風(fēng)險控制及財務(wù)管理工作經(jīng)驗，曾先后擔(dān)任國內(nèi)大型金融、擔(dān)保機構(gòu)項目評審官及首席財務(wù)官等職務(wù)。曾在刊物上發(fā)表多篇論文，推動國家會計改革。