北京2019年9月27日 /美通社/ -- 9月22日，由清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)朱民主持的“金融科技與小微貸款的未來(lái)”專題論壇在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院成功舉辦。論壇以上午閉門專家研討會(huì)、下午公開(kāi)主旨演講以及圓桌討論為主要形式，邀請(qǐng)以金融科技助力小微貸款為主要業(yè)務(wù)或關(guān)注、研究對(duì)象，具有國(guó)際國(guó)內(nèi)聲望的知名企業(yè)家、專家學(xué)者和政府官員，共同探討金融科技賦能推動(dòng)小微貸款精準(zhǔn)落地的模式、經(jīng)驗(yàn)、生態(tài)和未來(lái)。
本論壇作為清華大學(xué)國(guó)家金融研究院中國(guó)金融前沿研究中心與武漢大學(xué)金融發(fā)展與政策研究中心聯(lián)合課題小組就“金融科技與小微貸款”研究課題所展開(kāi)的系列研討活動(dòng)之一，旨在深入探討金融科技迅猛發(fā)展的背景下，小微企業(yè)貸款的傳統(tǒng)理論、經(jīng)典模式和市場(chǎng)格局的深刻變化和發(fā)展前景。
清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)朱民在主辦方致辭中表示，小微企業(yè)貸款作為各界關(guān)注的問(wèn)題，有微觀重要性，更有宏觀意義，特別是金融科技怎么賦能推動(dòng)小微企業(yè)的貸款，是眾多金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的前沿問(wèn)題，也涉及到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重大宏觀問(wèn)題。論壇主旨演講環(huán)節(jié)，來(lái)自建設(shè)銀行、螞蟻金服、中國(guó)人民銀行、沃頓商學(xué)院、新加坡金管局和飛貸金融科技的重量級(jí)嘉賓先后發(fā)表了獨(dú)到的觀點(diǎn)及見(jiàn)解。
科技為新金融賦能 以新金融供給提升普惠服務(wù)能力
建設(shè)銀行董事長(zhǎng)田國(guó)立在主旨演講中提出，現(xiàn)代金融科技給解決小微企業(yè)融資難題帶來(lái)了機(jī)遇，通過(guò)科技、互聯(lián)網(wǎng)和AI等技術(shù)應(yīng)用，提升小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋和風(fēng)險(xiǎn)管控水平，賦予銀行“西瓜和芝麻一起撿”的能力。
田國(guó)立指出，金融機(jī)構(gòu)要解決社會(huì)痛點(diǎn)與難點(diǎn)，需要擁抱“新金融”。新金融是以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以科技為核心生產(chǎn)工具、以平臺(tái)生態(tài)為主要生產(chǎn)方式的現(xiàn)代金融供給服務(wù)體系，新金融走出銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)，作為底層服務(wù)和觸角，廣泛融入了住房、交通、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等各種生活場(chǎng)景，有效感知需求，為普羅大眾提供觸手可及、無(wú)所不在、精準(zhǔn)直達(dá)的溫暖服務(wù)。同時(shí)，銀行的社會(huì)屬性會(huì)進(jìn)一步重塑金融角色，新金融促使銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式、調(diào)整經(jīng)營(yíng)取向、做大經(jīng)營(yíng)格局。
科技創(chuàng)新金融生產(chǎn)力
螞蟻金服集團(tuán)總裁、網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)胡曉明在主旨演講中指出，“金融生產(chǎn)力”這一全新概念的形成，是基于互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的人們對(duì)未知世界的認(rèn)識(shí)和判斷的改變、大數(shù)據(jù)和生產(chǎn)資料的改變，以及計(jì)算能力的突破。這三大方面形成了金融科技創(chuàng)新過(guò)程中的三大重要基石。而未來(lái)五年，計(jì)算能力的進(jìn)一步釋放會(huì)對(duì)于數(shù)據(jù)作用的發(fā)揮起到更為積極的作用。他同時(shí)表示，螞蟻金服金融科技必須遵循兩個(gè)基本邏輯，一是以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，二是以普惠金融為初心，與現(xiàn)代金融互補(bǔ)發(fā)展，共同為實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為整個(gè)社會(huì)提供金融服務(wù)。“有人說(shuō)310貸款的邏輯沒(méi)有經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的驗(yàn)證。我們做了十年了，到今天已經(jīng)服務(wù)將近2000萬(wàn)小微經(jīng)營(yíng)者，累計(jì)發(fā)放3.6萬(wàn)億貸款，不良率僅1.5%。這背后是在線金融的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。”胡曉明說(shuō)。
胡曉明指出，科技創(chuàng)新金融生產(chǎn)力，未來(lái)的金融中心一定是科技中心。他認(rèn)為，中國(guó)當(dāng)前金融創(chuàng)新的加速度有所放慢，應(yīng)該加大對(duì)創(chuàng)新的支持力度，以確保中國(guó)在金融科技方面保持全球領(lǐng)先地位。
聚焦小微貸款 關(guān)注科技驅(qū)動(dòng)
中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾表示，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)快速發(fā)展，這為進(jìn)一步提升小微金融服務(wù)水平提出了新的要求，提供了新的思路和新的機(jī)遇。一是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展使小微有了更多發(fā)展機(jī)遇；二是供應(yīng)鏈等場(chǎng)景信息的可視化和智能化，使小微企業(yè)金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)更加緊密融合；三是科技發(fā)展，是包括大銀行在內(nèi)的各類金融組織提高了服務(wù)小企業(yè)的能力。另外還有一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依托小微企業(yè)商貿(mào)服務(wù)延伸到融資服務(wù)進(jìn)一步服務(wù)了小微的金融服務(wù)供給。
面對(duì)新的環(huán)境和新的機(jī)遇，也需要看到技術(shù)進(jìn)步帶動(dòng)深層次的社會(huì)生產(chǎn)變革，在帶來(lái)效能提升潛力的同時(shí)，往往也會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)因素。要做到技術(shù)賦能金融服務(wù)的長(zhǎng)效可持續(xù)發(fā)展，鄒瀾指出，至少有幾點(diǎn)是必須堅(jiān)持的：一是堅(jiān)持金融是特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)必須持牌；二是堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有真場(chǎng)景真技術(shù)，而不是脫實(shí)向虛，形成所謂金融供給和金融需求的空轉(zhuǎn)；三是堅(jiān)持保護(hù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的投資者利益，守好老百姓的錢袋子，面向公眾的金融負(fù)債活動(dòng)，不管是否以技術(shù)為名都要從嚴(yán)監(jiān)管；四是堅(jiān)持開(kāi)放、合作、包容、共享的理念，在組織方式變革過(guò)程中支持鼓勵(lì)不同類型的機(jī)構(gòu)在生產(chǎn)和金融服務(wù)高度融合過(guò)程中優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，但要事先劃清風(fēng)險(xiǎn)邊界，責(zé)任邊界。
用創(chuàng)新補(bǔ)合小微貸款缺口
賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院 Marie 和 Joseph Melone 教授、創(chuàng)業(yè)中心學(xué)術(shù)主任 Raphael Amit 認(rèn)為，創(chuàng)新型的管理領(lǐng)導(dǎo)力，加上技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新是扭轉(zhuǎn)目前美國(guó)的金融消費(fèi)者對(duì)于金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越不信任趨勢(shì)的關(guān)鍵。管理創(chuàng)新指的結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，商業(yè)模式的創(chuàng)新。金融科技是將創(chuàng)新型的商業(yè)模式用到金融服務(wù)當(dāng)中，降低金融服務(wù)當(dāng)中的摩擦和低效的情況，從而提升金融服務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率，能夠有效解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題，進(jìn)而造福整個(gè)社會(huì)。
傳統(tǒng)銀行擁抱金融科技
新加坡金管局首席金融科技官莫漢蒂（Sopnendu Mohanty）在主旨演講中表示，金融科技擁有傳統(tǒng)銀行沒(méi)有的 DNA -- 數(shù)據(jù)和外部性，現(xiàn)在銀行需要改變自己，才能在金融科技方面發(fā)揮自己的作用。
對(duì)此，莫漢蒂認(rèn)為，第一，銀行等金融機(jī)構(gòu)需要和金融科技企業(yè)建立合作關(guān)系；第二，銀行需要內(nèi)部的技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施與金融科技進(jìn)行連接；第三，銀行需要對(duì)目前的系統(tǒng)進(jìn)行解綁并于金融科技進(jìn)行捆綁。
助力解決中小微弱企業(yè)貸款難問(wèn)題
深圳中興飛貸金融科技公司董事長(zhǎng)唐俠介紹，飛貸的創(chuàng)業(yè)者主要是來(lái)自于各大銀行，尤其是四大國(guó)有銀行的信貸部門。飛貸誕生的原因是為了解決中小微弱企業(yè)得不到貸款的問(wèn)題。飛貸于2010年上線信貸工廠模式，實(shí)現(xiàn)了信貸流程流水化作業(yè)。從2013年起，飛貸開(kāi)始把主要精力放在風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域。之后，飛貸再一次經(jīng)歷了轉(zhuǎn)型，2017年10月起，飛貸將沉淀的所有經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)向持牌金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，支持金融機(jī)構(gòu)能力建設(shè)，專注于做科技賦能，同時(shí)公司也在大數(shù)據(jù)反欺詐、自動(dòng)化建模以及智能投顧等方面開(kāi)啟了戰(zhàn)略布局。
清華-武大共同主持研究的階段性成果報(bào)告
隨后，武漢大學(xué)金融發(fā)展與政策研究中心主任黃憲向與會(huì)嘉賓報(bào)告了由清華大學(xué)國(guó)家金融研究院中國(guó)金融前沿研究中心、武漢大學(xué)金融發(fā)展與政策研究中心共同主持研究的階段性成果。
黃憲結(jié)合研究團(tuán)隊(duì)的實(shí)地調(diào)研，將近年來(lái)金融科技賦能小微企業(yè)的新模式、新業(yè)態(tài)提煉為“多維度大數(shù)據(jù)信息與風(fēng)險(xiǎn)刻畫(huà)型貸款”，其有別于傳統(tǒng)的交易型、關(guān)系性貸款，最大特點(diǎn)在于多維數(shù)據(jù)及技術(shù)實(shí)現(xiàn)了非財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可傳遞性，具有了信息“硬”的屬性，但卻改變了其經(jīng)濟(jì)含義。黃憲指出，課題組對(duì)我國(guó)金融科技在緩解小微企業(yè)融資難中所發(fā)揮的獨(dú)特功能和貢獻(xiàn)值得肯定，但有很多問(wèn)題仍需進(jìn)一步深入研究。
圓桌討論：共話未來(lái)
圓桌討論由《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》副總編輯、第一財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)楊燕青主持，來(lái)自蘇寧銀行、中國(guó)普惠金融研究院、世界經(jīng)濟(jì)論壇、阿里巴巴達(dá)摩院、BCG、高盛和花旗銀行的七位國(guó)內(nèi)外資深嘉賓覆蓋和延伸了上午閉門會(huì)場(chǎng)的研討話題，與主持人進(jìn)行了精彩的互動(dòng)和討論。
在討論中，蘇寧銀行董事長(zhǎng)黃金老認(rèn)為，小微貸款的未來(lái)，總量是很重要的指標(biāo)。中國(guó)小微貸款的戶數(shù)，按照國(guó)家發(fā)布的數(shù)字有8000萬(wàn)戶，有納稅登記的大概1800多萬(wàn)戶，推測(cè)全國(guó)有效的小微企業(yè)的總量就在2000萬(wàn)戶左右。假設(shè)每一戶企業(yè)能貸30萬(wàn)，這個(gè)市場(chǎng)就是6萬(wàn)億的市場(chǎng)。這是個(gè)很大的信貸市場(chǎng)，當(dāng)然可能沒(méi)有大家想像的那么大。現(xiàn)在有這么多的大銀行，還有作為補(bǔ)充的民營(yíng)銀行等中小銀行，大家好好做，都有很大的空間。金融科技能夠幫助更好地發(fā)現(xiàn)小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但并不能消除風(fēng)險(xiǎn)，特別是系統(tǒng)性、區(qū)域性的風(fēng)險(xiǎn)，所以還是要審慎地發(fā)展。
中國(guó)普惠金融研究院（CAFI）理事會(huì)聯(lián)席主席兼院長(zhǎng)貝多廣指出，金融科技最主要是三樣?xùn)|西，一是人工智能，人工智能真正改變了對(duì)數(shù)據(jù)的處理能力，比人的能力要超出百倍、千倍；二是互聯(lián)網(wǎng)，它使得全世界任何一個(gè)角落都連成一片，增加了數(shù)據(jù)的傳輸能力；三是革命性的，即智能手機(jī)，加快信息的接收和人與人的互動(dòng)。未來(lái)金融科技不僅能夠解決普惠金融當(dāng)中小微的問(wèn)題，而且對(duì)于整個(gè)金融生態(tài)都會(huì)帶來(lái)革命性的變化。
世界經(jīng)濟(jì)論壇金融和貨幣體系未來(lái)部門負(fù)責(zé)人、執(zhí)行委員會(huì)成員 Matthew Blake 表示，小企業(yè)金融是一個(gè)很大的市場(chǎng)，融資缺口也很大。金融體系未來(lái)的趨勢(shì)將包括五點(diǎn)：第一，能夠通過(guò)單一渠道與不同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸的平臺(tái)，將成為提供金融服務(wù)的主導(dǎo)模式。第二點(diǎn)就是數(shù)據(jù)的貨幣化，使得我們能夠從數(shù)據(jù)分析中獲益。第三點(diǎn)，系統(tǒng)重要性的技術(shù)公司會(huì)形成，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越像大型科技公司，并依賴它們來(lái)獲取關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施和差異化技術(shù)。第四，金融地區(qū)化，不同的監(jiān)管重點(diǎn)和客戶需求將引領(lǐng)全球不同地區(qū)的金融服務(wù)走上不同的道路。第五，勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)型，隨著機(jī)器復(fù)制人類行為的能力不斷進(jìn)化，金融機(jī)構(gòu)將需要將勞動(dòng)力和資本作為一套單一的能力來(lái)管理。
螞蟻金服副總裁、阿里巴巴達(dá)摩院金融智能實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人漆遠(yuǎn)指出，應(yīng)用 Fintech 于小微企業(yè)融資上需要：第一，先將物理世界中的東西進(jìn)行數(shù)據(jù)化，即物理世界與數(shù)字世界要進(jìn)行連接；在應(yīng)用智能化技術(shù)時(shí)，應(yīng)將金融系統(tǒng)進(jìn)行整體考慮與把控，在現(xiàn)有的技術(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行突破（如螞蟻的深度圖學(xué)習(xí)算法，知識(shí)圖譜）。第二，除去企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)外，更大的數(shù)據(jù)來(lái)源于社會(huì)、國(guó)家，如果數(shù)據(jù)能夠開(kāi)放，能夠打破數(shù)據(jù)孤島會(huì)對(duì)解決SME貸款難是非常大的幫助。第三，科技要開(kāi)放和共享，在符合監(jiān)管條件以及數(shù)據(jù)加密的情況下的情況下，科技的開(kāi)放和共享可以共同提高風(fēng)控能力。第四，科技要與監(jiān)管合作，為監(jiān)管提供服務(wù)，能夠更好的控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也會(huì)推動(dòng) Fintech 的未來(lái)發(fā)展。
波士頓咨詢董事總經(jīng)理、合伙人何大勇認(rèn)為，對(duì)小微金融要有敬畏之心，小微業(yè)務(wù)背后的門檻還是很高的。小微貸款市場(chǎng)規(guī)模預(yù)估在8到10萬(wàn)億左右，占市場(chǎng)融資總額的5到6個(gè)點(diǎn)。本輪小微貸款的高速發(fā)展，本質(zhì)上主要通過(guò)大數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)了企業(yè)的更多信息，解決了信息不對(duì)稱情況下的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)問(wèn)題。然而，當(dāng)前只是將原先傳統(tǒng)銀行沒(méi)有發(fā)現(xiàn)的小微企業(yè)往下又挖了一層，這些企業(yè)本質(zhì)上還是好企業(yè)，但這是有邊界的。如果繼續(xù)往下開(kāi)發(fā)“次級(jí)”客戶，金融科技、大數(shù)據(jù)和人工智能并未解決還款意愿和還款能力問(wèn)題。當(dāng)前，銀行大力支持小微，至少需要做到以下三方面關(guān)鍵能力：第一，場(chǎng)景化的獲客能力，通過(guò)場(chǎng)景批量化、規(guī)模化獲客；第二，大數(shù)據(jù)的獲取、整合加工和分析能力，需找到工具來(lái)降低數(shù)據(jù)獲取成本、計(jì)算成本、加工成本和整理成本；第三，數(shù)字化的權(quán)限運(yùn)營(yíng)能力，實(shí)現(xiàn)全數(shù)字化運(yùn)營(yíng)，走出內(nèi)部運(yùn)營(yíng)，走到端到端的客戶旅程。
高盛董事總經(jīng)理、中國(guó)投行部聯(lián)席主管蔡衛(wèi)表示，對(duì)于提供小微貸款產(chǎn)品和賦能技術(shù)的金融科技公司，高盛會(huì)提供相應(yīng)的資本市場(chǎng)服務(wù)。這些金融科技公司具有以下優(yōu)點(diǎn)：一是金融科技公司的市場(chǎng)規(guī)模巨大；二是金融科技公司的運(yùn)營(yíng)成本較低，公司結(jié)構(gòu)具有一些優(yōu)點(diǎn)；三是監(jiān)管環(huán)境較為靈活；四是技術(shù)較為先進(jìn)，具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；五是客戶群較多，能夠到達(dá)最終的消費(fèi)者或中小企業(yè)。
花旗銀行董事總經(jīng)理、亞太區(qū)公司金融主管 Gerald F. Keefe 以金融界風(fēng)云人物 Michael Milken 五十年前對(duì)融資創(chuàng)新的獨(dú)到見(jiàn)解為引，提出了針對(duì)中小企業(yè)融資可持續(xù)性的框架指引。主要挑戰(zhàn)包含五大方面，其一是健康發(fā)展的市場(chǎng)，針對(duì)中小企業(yè)，銀企合作的平臺(tái)必須擁有整合資產(chǎn)并創(chuàng)造投資的能力。其二是為中小企業(yè)提供更多的融資渠道和完善的服務(wù)，重點(diǎn)是資本市場(chǎng)的就緒程度和信息的可及性。其三是資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整，包括AI等各方面技術(shù)應(yīng)用提供的賦能模式。其四是為中小企業(yè)的融資者分散風(fēng)險(xiǎn)，注意風(fēng)險(xiǎn)的多樣性以及被低估的可能。與之前的貸后管理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)模式不同，金融科技的運(yùn)用為資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。最后是投資和管理的統(tǒng)一。值得探討的方面包括投資者該如何提供資本以及管理人該如何使用這些資本，管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該如何合理規(guī)劃戰(zhàn)略愿景，金融科技又該如何作出相應(yīng)貢獻(xiàn)，使得投資者的理念能夠和管理者的理念相協(xié)調(diào)，從而實(shí)現(xiàn)互利共贏。
科技改變金融，創(chuàng)造無(wú)限未來(lái)
最后，清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)朱民對(duì)被本次專題論壇進(jìn)行了總結(jié)。朱民指出金融科技的四大現(xiàn)有模式：一是以建設(shè)銀行為代表的大銀行模式，二是以網(wǎng)商銀行、微眾銀行、百信銀行為代表的金融科技模式，三是以常熟銀行和泰隆銀行為代表的線下到線上模式，四是以飛貸金融科技為代表的賦能模式。同時(shí)，在金融科技發(fā)展的過(guò)程中，也需要加強(qiáng)監(jiān)管。他堅(jiān)信金融科技一定會(huì)改變整個(gè)金融生態(tài)。
科技確實(shí)在改變金融，確實(shí)改變了我們的企業(yè)和我們的經(jīng)濟(jì)。朱民強(qiáng)調(diào)，科技的力量是很強(qiáng)大的，在這個(gè)背景下，企業(yè)擁有科技就走在行業(yè)前列。金融科技在給小微企業(yè)貸款的同時(shí)，其實(shí)已經(jīng)漸進(jìn)地在根本上開(kāi)始顛覆現(xiàn)有的銀行體系以及整個(gè)金融體系。也許金融科技做小微貸款是有邊界的，但科技是無(wú)限的，科技的發(fā)展會(huì)改變小微貸款，會(huì)改變銀行業(yè)，甚至?xí)淖兘鹑跇I(yè)。這是一個(gè)具有無(wú)限可能的未來(lái)。
