深圳2017年3月14日電 /美通社/ -- “從智能投顧興起到2016年，這個時期其實銀行業(yè)都保持了較為克制的態(tài)度，但到2016年底，招行的正式入局，透射出一個值得關注的信號，智能投顧市場恐怕已真正臨界爆發(fā)燃點?！?017年3月10日，在由《零售銀行》雜志與“城商行財私聯(lián)盟”產(chǎn)品創(chuàng)新委員會共同主辦的“城商行財私聯(lián)盟產(chǎn)品年會暨財富管理產(chǎn)品配置與智投策略研討會”上，深圳市今日投資數(shù)據(jù)科技有限公司副總經(jīng)理陳智發(fā)表了講話，對當前國內(nèi)銀行業(yè)關注的智能投顧給出了他的分析和預測。
智能投顧也被譯作機器人投顧，發(fā)端于美國，是一種FinTech的典型應用，它是量化投資和IT技術發(fā)展的紅利。其背后邏輯是，利用大數(shù)據(jù)分析、量化金融模型及互聯(lián)網(wǎng)交互、云計算等技術，為用戶提供個性化財富管理建議。智能投顧旨在突破傳統(tǒng)人工投顧服務的局限性，將專業(yè)投顧服務覆蓋更廣泛客群。盡管其概念提出迄今已有近十年的時間，但直到Betterment和Wealthfront等在線財富管理平臺名聲大噪之后才得以快速發(fā)展。
金融科技創(chuàng)新，智能投顧成新風口
事實上，大概自2014年起，國內(nèi)就開始掀起智能投顧的創(chuàng)業(yè)風潮，市面上也出現(xiàn)了不少活躍的智能投顧App，而且其他行業(yè)也早已開啟智能投顧服務。以個金服務見長的招商銀行在2016年歲尾推出“摩羯智投”，更是宣告國內(nèi)財富管理規(guī)模較大的持牌金融主體 -- 商業(yè)銀行，開始進入智能投顧時代。
陳智在研討會上表示：“互聯(lián)網(wǎng)時代，客戶轉(zhuǎn)換成本越來越低。倘若不以客戶為中心或僅停留在口號上，不從客戶需求出發(fā)進行產(chǎn)品投研和配置，不注重提升客戶體驗，必然在與同業(yè)競爭中落敗。財富管理的智能化、投顧服務的個性化是金融行業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢?！?/p>
他認為，智能投顧 (“Robo-Advisor”) 對于傳統(tǒng)金融序列的滲透不會只是曇花一現(xiàn)的花頭，卻是銀行、基金、券商等財富管理市場主要參與者發(fā)展及轉(zhuǎn)型的切實需要，因為如果不去積極面對科技、金融融合的新趨向，為客戶提供更好的服務體驗，存量競爭優(yōu)勢勢必削弱。
而且，他還指出，2016年全國的公募基金規(guī)模達到了10萬億，未來五到十年理財市場規(guī)模可能會達到100萬億。在理財市場的爭奪已經(jīng)非常激烈的當下，未來銀行業(yè)想要在市場上分一杯羹，智能投顧就真是最新的創(chuàng)新工具?！耙酝耐顿Y決策主要依靠投資顧問的經(jīng)驗判斷，必然只能服務小部分高端客戶，隨著金融科技的進步，投資實時性和透明度顯著提升，通過快捷的數(shù)據(jù)分析和匹配，智能投顧可以使得普通客戶也能享受專業(yè)化、定制化服務?！彼f。
根據(jù)波士頓咨詢與光大銀行聯(lián)合發(fā)布的報告，預計2020年，中國資管市場管理資產(chǎn)總規(guī)模將達到174萬億元人民幣。理財市場蛋糕巨大，銀行、券商、基金、保險、信托群雄爭霸，BAT、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、創(chuàng)業(yè)公司虎視眈眈。
從某種意義上說，2016年可謂中國智能投顧的元年。目前國內(nèi)已有30%左右的券商在使用智能投顧相關工具?？v觀全球市場，金融業(yè)內(nèi)對智能投顧對動作也呈現(xiàn)加速狀態(tài)。
機器人理財時代，智投核心看數(shù)據(jù)和模型
互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時代，是理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化的時代，即購買理財產(chǎn)品不再需要復雜繁瑣的過程，線上可以開啟一鍵購買模式?；ヂ?lián)網(wǎng)2.0時代，是理財顧問也可以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化，即智能投顧隨時隨地服務客戶。
“讓我們把智能投顧拆開來看。智能，肯定就是人工智能、機器人；投顧就是顧問、理財經(jīng)理。再合起來說，智能投顧就是一個理財機器人。我們將智能投顧定義為‘貼身的理財機器人’。之所以叫它貼身，一是因為智能投顧給做的理財基本上是通過手機App的形式給出來的，手機當然是貼身的。二是量身訂制，智能投顧是可以根據(jù)我們每個客戶的投資風險、承受能力等等特性為其量身訂做理財方案。”陳智表示。
目前本土打出智能投顧概念的第三方主體數(shù)量不少，但多半成立時間較短，且主要運用回測數(shù)據(jù)和模擬結(jié)果來給出投資建議，如果用以實際操作中是否真的合理有效呢？又該怎樣鑒別一款智能投顧產(chǎn)品的優(yōu)劣呢？
陳智認為，智能投顧的核心是數(shù)據(jù)和模型，所有評判一款智能投顧的優(yōu)劣，主要是看數(shù)據(jù)的可靠性和投資模型的有效性。具體而言，一是數(shù)據(jù)歷史要長，被檢驗的時間越長越好，較好要涵蓋幾個經(jīng)濟周期和金融危機；二是數(shù)據(jù)本身準確性要高，而數(shù)據(jù)的準確性主要依賴高質(zhì)量的數(shù)據(jù)源和非常嚴格的采編程序；三是投資模型要有效，需要過多種形態(tài)市場檢驗，不僅僅是數(shù)據(jù)回測，并且較好能經(jīng)過大量機構(gòu)投資者的檢驗，而不只是模擬操盤。
深圳市今日投資數(shù)據(jù)科技有限公司目前占據(jù)了國內(nèi)智能投顧市場半壁江山以上的份額，其中最具標桿意義的平安證券智能投顧，即出自這家金融科技公司。而平安之所以選擇這家智能投顧，主要是由于其數(shù)據(jù)和模型的積累達到十五年，而且經(jīng)過了全球較大的資產(chǎn)管理公司Black Rock、量化投資鼻祖BGI、華夏、嘉實、工總行、中信證券等頂級資管機構(gòu)的實盤測試。
