上海2016年1月12日電 /美通社/ -- 電商市場上，互聯(lián)網(wǎng)金融元素作為新型玩法正不斷融入。近日，唯品會新發(fā)“唯品花”、“唯品寶”、“唯易貸”三大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，京東金融也祭出“白拿”、“白條”、“眾籌”三大法寶助力“雙12”大促，通過電商產(chǎn)業(yè)催熟金融業(yè)務(wù)。作為電商平臺促進(jìn)消費(fèi)的有力武器，白條產(chǎn)品大放異彩。“雙11”大促當(dāng)天，京東“白條”用戶同比增長800%，螞蟻“花唄”以6,048萬筆支付數(shù)，占支付寶交易總量的8.5%。唯品金融推出消費(fèi)信貸產(chǎn)品“唯品花”后，周年大促24小時訂單數(shù)便已突破500萬單。此外，蘇寧易購也啟動“全民授信”。

各大電商平臺的短兵相接，更成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一場盛宴。隨著電商平臺對于國內(nèi)消費(fèi)者越來越深入的挖掘，白條產(chǎn)品成為各家平臺眼中用來搶奪用戶、提高用戶體驗的一塊“肥肉”。

然而，這塊“肥肉”是否真的如看起來那般好啃？

美國較大電子商務(wù)公司亞馬遜 (Amazon) 利用其自有的后端技術(shù)平臺可以實(shí)現(xiàn)幾乎所有類型的業(yè)務(wù)，但亞馬遜至今未大規(guī)模涉水消費(fèi)金融，直到今年才打破會員局限，以英國為全球首站推出分期付款服務(wù)。事實(shí)上，亞馬遜覆蓋全球商品品種最廣，活躍用戶數(shù)逾3.7億，擁有海量行業(yè)數(shù)據(jù)信息，基于此基礎(chǔ)，其金融競爭力可謂非常強(qiáng)，而亞馬遜為何遲遲不出手？

對此，國內(nèi)頂尖電商白條運(yùn)營商 -- 上海樂融金融信息服務(wù)有限公司（以下簡稱“樂融金融”）CEO王文陽給出專業(yè)分析。“有豐富的用戶數(shù)據(jù)并不意味著自己應(yīng)該做消費(fèi)信貸，電商與信貸屬于完全不同的兩種行業(yè)，運(yùn)營管理、人員結(jié)構(gòu)等完全不同。資本市場對兩種行業(yè)的期望和要求也不一樣。信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管成本是電商平臺考慮是否自己應(yīng)該做金融的重要因素。”王文陽表示，不是所有電商平臺都適合立刻加入“白條”大軍，首先，平臺需要考量自己有無足夠的資金運(yùn)轉(zhuǎn)白條業(yè)務(wù)。消費(fèi)信貸是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，規(guī)模資金是做消費(fèi)信貸的前提。即使錢不是問題，平臺是否應(yīng)該自己做白條呢？用戶如果使用白條后拖欠還款怎么辦？

“事實(shí)上，這一關(guān)才是白條運(yùn)營中最難把控也最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。此外，白條都擁有或長或短一段時間的免息期，免息對于平臺而言意味著資金成本，期間能否從銷售額中賺到利潤實(shí)現(xiàn)平衡很難說。”王文陽強(qiáng)調(diào)，“白條”并非電商業(yè)務(wù)的自然延伸，其性質(zhì)已經(jīng)改變，“不是想做就能做，更不是有客戶就能賺到錢。”王文陽強(qiáng)調(diào)，做白條還有虧錢的風(fēng)險。

“‘白條’實(shí)際上不一定是一塊好啃的肥肉。”王文陽如此總結(jié)。

如何有效控制風(fēng)險成為電商白條較大挑戰(zhàn)。對于阿里、京東而言，白條產(chǎn)品更成為提高用戶體驗、搶奪用戶、促進(jìn)其交易量的利器，兩大巨頭斥巨資和人力自建復(fù)雜的金融風(fēng)控系統(tǒng)，對白條信用支付進(jìn)行審核和授信。“對于更多電商平臺而言，應(yīng)該考慮通過市場上專業(yè)的白條風(fēng)控運(yùn)營商為其風(fēng)控把關(guān)。”王文陽給出建議，風(fēng)控服務(wù)中，風(fēng)控模型的先進(jìn)性和團(tuán)隊的風(fēng)控經(jīng)驗至關(guān)重要。

以樂融金融為例，其將大數(shù)據(jù)的海量分析與國際先進(jìn)評分模型結(jié)合，并融合國內(nèi)信用體系、客戶消費(fèi)行為等數(shù)據(jù)，以更精細(xì)化、更量化的新型風(fēng)控方式為電商平臺進(jìn)行嚴(yán)格的技術(shù)篩選和大數(shù)據(jù)風(fēng)控，并完成實(shí)時授信。

“樂融的優(yōu)勢是不僅能幫助平臺提升交易額，又能提供好的用戶體驗。”王文陽表示，白條產(chǎn)品的用戶體驗?zāi)撤N程度上決定成敗。

風(fēng)險與利益的平衡是電商白條風(fēng)控關(guān)鍵

立足于電商平臺本身，“肥肉”不好啃。進(jìn)一步將目光轉(zhuǎn)向“白條”所面向的用戶群體，不禁產(chǎn)生疑問：電商平臺動輒上千萬、上億用戶數(shù)，如何將平臺海量消費(fèi)行為轉(zhuǎn)換成消費(fèi)信貸？如何在海量注冊用戶、活躍用戶中篩選出可授信人群？

實(shí)際上，并不是每一個人都適合于“白條”。“要按照不同的風(fēng)險量化指標(biāo)及風(fēng)險定價，選擇合適的金融產(chǎn)品，在上億電商用戶中，篩選出可授信人群。”王文陽表示，并非購物多就信譽(yù)高，購物數(shù)量只是風(fēng)險維度的一部分，網(wǎng)絡(luò)行為、年齡、學(xué)歷狀況等各個方面也決定信譽(yù)維度。

對于白條產(chǎn)品、小貸產(chǎn)品的風(fēng)控密碼，樂融金融聯(lián)合創(chuàng)始人魏然更進(jìn)一步作深層解讀。魏然表示，銀行風(fēng)控的目標(biāo)是將風(fēng)險控制到最小，但樂融金融核心的價值則是通過放開一點(diǎn)點(diǎn)風(fēng)險，從而幫助合作伙伴實(shí)現(xiàn)收益較大化，但這偏偏是最有挑戰(zhàn)性、最難控制的地方。

魏然曾在全球較大 P2P 公司 Lending Club 任市場運(yùn)營副總裁多年，回國后又加入平安金融科技任合作部總經(jīng)理，16年互聯(lián)網(wǎng)金融跨界產(chǎn)品、技術(shù)、運(yùn)營、數(shù)據(jù)、營銷的融合和管理經(jīng)驗讓他對風(fēng)控與市場收益的結(jié)合點(diǎn)的把控敏感而精準(zhǔn)，對風(fēng)控本身也有非常獨(dú)到的見解。

“這一點(diǎn)點(diǎn)風(fēng)險的放開應(yīng)該控制在哪里、放開多少，與是否會出現(xiàn)問題緊密關(guān)聯(lián)。”魏然解釋道，“如果缺乏風(fēng)險量化的能力，盲目放貸，僅靠收益覆蓋風(fēng)險本身就是風(fēng)險。”目前除了服務(wù)電商平臺，樂融金融還為支付公司提供 POS 貸解決方案和運(yùn)營，為消費(fèi)金融公司提供網(wǎng)絡(luò)貸款解決方案。

“壞賬率依賴于收益，收益則對應(yīng)獲客成本等變量，這些直接決定了對壞賬率的控制。”魏然強(qiáng)調(diào)，金融業(yè)重要的兩方面能力，一個是轉(zhuǎn)化收益，一個是風(fēng)控評估。目的無非就是較大化收益、最小化風(fēng)險。“樂融金融團(tuán)隊的核心優(yōu)勢恰恰是將 Lending Club 的運(yùn)營經(jīng)驗與中國零售業(yè)、消費(fèi)業(yè)的核心理念有機(jī)結(jié)合，靈活把控著到底該在哪里放寬、什么是最優(yōu)的權(quán)利。”

魏然進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)品的個性化才是互聯(lián)網(wǎng)金融最深價值所在。他希望可以通過有效的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，為整個消費(fèi)金融公司群體提供個性化白條解決方案。